Naxicap Partners et Eurazeo annoncent un réinvestissement majeur dans Moria, fabricant de premier plan d'instruments et d'équipements de chirurgie ophtalmique. Cette opération marque une nouvelle étape dans le développement de cette entreprise innovante du secteur médical.

Moria : Un leader en chirurgie ophtalmique

• Dirigé par son PDG Bruno CHERMETTE MD., Moria est spécialisé dans la fabrication d'instruments et d'équipements de chirurgie ophtalmique
• L'entreprise fournit des solutions pour les principales procédures chirurgicales, couvrant la cornée, la cataracte, la chirurgie réfractive et la rétine
• Moria a réalisé un chiffre d'affaires de 55 M€, avec une ambition affichée de doubler de taille d'ici 2028

Structure de la transaction

• Naxicap Partners maintient sa position d'actionnaire majoritaire
• Eurazeo fait son entrée au capital via le fonds Nov Santé Actions Non Cotées, acquérant environ 20% du capital
• Le management, incluant Bruno Chermette, renforce sa participation dans l'opération

Détails financiers

• Valorisation supérieure à 200 M€, représentant environ 12 fois l'EBITDA 2024
• Financement assuré par une dette unitranche fournie par Bridgepoint
• Eurazeo injecte 35 M€ via le fonds Nov Santé Actions Non Cotées

Atouts stratégiques pour Naxicap et Eurazeo

• Position de leader reconnu sur le marché, particulièrement en chirurgie cornéenne
• Forte trajectoire de croissance : le chiffre d'affaires est passé de 33 M€ à 55 M€ en cinq ans
• Potentiel significatif d'expansion via des acquisitions, avec un pipeline prometteur en Europe et aux États-Unis

Perspectives de développement

Avec ce nouveau tour de table, Moria ambitionne de :

• Poursuivre activement sa stratégie de croissance externe
• Élargir ses gammes de produits pour couvrir un spectre encore plus large de procédures ophtalmiques
• Amplifier son déploiement géographique, avec un focus particulier sur le marché américain
• Atteindre l'objectif ambitieux de doubler de taille à horizon 2028, hors acquisitions

Ce réinvestissement dans Moria par Naxicap Partners et l'entrée au capital d'Eurazeo témoignent de la confiance des investisseurs dans le potentiel de croissance de l'entreprise. Avec une valorisation attractive et des perspectives de développement prometteuses, Moria est bien positionnée pour renforcer son leadership sur le marché de la chirurgie ophtalmique et poursuivre son expansion internationale.

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